تعیین فرآیند مولد قیمت سهام و پیش بینی آن

در گذشته اقتصاددانان برای مدل سازی پدیده های اقتصادی از معادله های خطی استفاده می کردند زیرا کاربرد آنها آسان بوده و جواب های منحصر به فردی را ارائه می کردند. اقتصاددانان همواره می دانستند که برخی از پدیده های اقتصادی دارای رفتارغیر خطی هستند. با تخصصی تر شدن ابزارهای آماری و ریاضی مورد استفاده اقتصاددانان، آنها می توانند رفتارهای فرایندهای غیر خطی را در اقتصاد توضیح دهند. این تحقیق، با توجه به اهمیت بالای تغییرات قیمت سهام در تصمیم گیری سرمایه گذاران در بازار بورس به تعیین فرآیند مولد سری زمانی قیمت سهام پرداخته است. جهت انجام آن، ازداده های شاخص کل قیمت سهام تهران طی سال های 1376 تا پایان تیرماه سال 1388 به صورت روزانه و از روش تحلیل r/s استفاده شده است. تعداد کل داده ها 2200 می باشد. فرآیند مولد ممکن است خطی، آشوبی و یا تصادفی باشد. تئوری آشوب روش جدیدی برای توضیح رفتار فرایندهای پویای غیر خطی می باشد. آشوب یک فرآیند معین غیر خطی است که تصادفی به نظر می رسد. این تحقیق ابتدا به معرفی این مفهوم جدید می پردازد. بعد از تعیین نوع فرآیند سری زمانی به پیش بینی آن از طریق شبکه عصبی می پردازد. در نهایت، با در نظر گرفتن نوسانات تصادفی در این سری پیش بینی آن از طریق معادلات دیفرانسیل تصادفی نیز انجام شده است. نتایج نشان دهنده این امر می باشد که در صورت وجود رفتار غیر خطی در سری زمانی امکان پیش بینی بلند مدت آن تقریباًامکان پذیر نیست و پیش بینی بلند مدت در مقایسه با پیش بینی کوتاه مدت از عملکرد پایین تری برخوردار است.